Goldprognose: Metall geht zurück, aber Ausblick positiv

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Gold fiel in der ersten Hälfte der Dienstagssitzung zusammen mit Silber, Basismetallen und Rohstoffdollar. Das Edelmetall bleibt aus verschiedenen Gründen vorerst untergraben, obwohl ich kaum daran zweifele, dass die längerfristige Goldprognose positiv bleibt, da die globale Geldpolitik von hier aus nur mit einer Lockerung beginnen kann. Da die neuesten PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe in Europa Wachstumssorgen verdeutlichen, könnte das Narrativ „auf längere Sicht höhere Zinssätze“ bald der Vergangenheit angehören.

Kurz gesagt, weil sich der US-Dollar erholt, was Druck auf alle auf US-Dollar lautenden Metalle ausübt. Wir haben in den letzten Tagen auch einen deutlichen Anstieg der Anleiherenditen beobachtet, was die Attraktivität von Null-Rendite-Anlagen wie Gold und Silber verringert hat.

Heute erlebten wir, wie US-Anleihen erneut unter Druck gerieten und zum achten Mal in Folge fielen. Dies trug dazu bei, ihre Renditen zu stützen, stützte den Dollar und untergrub Edelmetalle.

In den letzten Wochen mehrten sich die Anzeichen einer Verlangsamung der chinesischen Wirtschaftsaktivität, während sich auch verschiedene Indikatoren aus Europa abzuschwächen begannen. Es gab weitere Anzeichen dafür, dass die globale Erholung heute an Schwung verliert, da die genau beobachteten PMIs für das verarbeitende Gewerbe in Europa alle die Erwartungen enttäuschten, obwohl die PMIs für den Dienstleistungssektor erneut übertrafen. Da die Besorgnis über China weiter zunahm, schenkten die Anleger diesen schwächeren Produktionszahlen mehr Aufmerksamkeit, was dazu führte, dass die Preise für Basismetalle wie Eisenerz und Kupfer weiter sanken. In der ersten Hälfte der Dienstagssitzung kam es zusammen mit den europäischen Währungen zu einem Ausverkauf der Rohstoffdollars.

Der Sprecher des Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, sagte, er habe mit Präsident Joe Biden ein „produktives“ Gespräch über die Schuldengrenze geführt. Den positiven Stimmungen beider Seiten nach zu urteilen, sieht es so aus, als ob in letzter Minute ein Deal zur Abwendung eines Zahlungsausfalls abgeschlossen werden könnte. Aus diesem Grund konnten wir in den letzten Tagen beobachten, dass einige US-Aktienindizes neue Mehrmonatshochs erreichten. Es könnte sein, dass Gold aufgrund der Entwicklung an den Aktienmärkten nicht viel Anklang gefunden hat, nachdem es zu Beginn des Jahres in den Schatten gestellt wurde.

Die kurzfristige Preisbewegung beim Gold frustriert die Bullen weiterhin, da es dem Gold Anfang dieses Monats nicht gelang, den Ausbruch auf ein neues Rekordhoch zu halten. Jedes Mal, wenn eine bullisch aussehende Kerze gedruckt wird, wie am Freitag, verkaufen Händler gerne darauf. Der Grund dafür sind die steigenden Anleiherenditen aufgrund restriktiver Kommentare der Fed.

Sofern sich das makroökonomische Umfeld nicht zugunsten von Gold oder gegenüber dem Dollar verbessert, dürfte Gold weiterhin unter Druck bleiben. Abgesehen davon ist der langfristige Trend bullisch, und Gold testet jetzt die erste der beiden wichtigen Unterstützungsniveaus, die ich auf meinem XAUUSD-Chart hervorgehoben habe, von der es sich leicht erholen könnte.

Das erste Niveau liegt knapp unter 1960 US-Dollar, dem Höchststand, den es im Februar erreicht hatte. Einst ein Widerstand, verwandelte sich dieses Niveau am Freitag in eine Unterstützung. Mal sehen, ob es wieder hält oder dieses Mal nach unten fällt.

Wenn es so bleibt, müssen wir immer noch eine Bewegung über den Widerstand von 1980 $ sehen, um das Gleichgewicht wieder zugunsten der Bullen zu kippen. In diesem Fall wären wir zuversichtlicher, eine positivere Goldprognose abzugeben.

Sollte der Goldpreis jedoch klar unter 1960 $ durchbrechen, würde dies die kurzfristige Abwärtstendenz intakt halten. In diesem Fall könnte Gold auf den nächsten potenziellen Unterstützungsbereich um 1.925 US-Dollar fallen, wo die langfristige Aufwärtstrendlinie ins Spiel kommt.

Angesichts der Tatsache, dass der kurzfristige Trend rückläufig war, sollten alle positiven Reaktionen, die wir auf die oben genannten Niveaus erhalten, nur als handelbarer Aufschwung betrachtet werden, da Gold leicht wieder nach unten fallen könnte. Bis wir ein klares bullisches Umkehrsignal haben, sollten die Bullen mit besonderer Vorsicht vorgehen.

Quelle: TradingView.com

– Geschrieben von Fawad Razaqzada, Marktanalyst

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